內(nèi)地媒體報道，杭州地區(qū)有600家知名民營企業(yè)近日聯(lián)名上書向浙江省政府緊急求助，懇請政府幫助它們渡過因銀行催貸、抽貸而面臨的難關(guān)。其實，內(nèi)地經(jīng)濟(jì)下行的跡象早在經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)中反映。至于一眾本地上市的中小型借貸企業(yè)，其前景是受累于危機(jī)，或是逆流而上，都值得探討。

七月為銀行還貸高峰期

《香港商報》報道杭州市家具協(xié)會的一位人士表示，600家參與聯(lián)名上書的民營企業(yè)當(dāng)中，不乏行業(yè)龍頭、知名企業(yè)和中國民企500強(qiáng)企業(yè)，如輸配電行業(yè)最強(qiáng)企業(yè)之一的虎牌集團(tuán)、家具行業(yè)龍頭嘉逸集團(tuán)、人造板行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)榮事集團(tuán)等。“我們家具協(xié)會不少會員企業(yè)也參加了聯(lián)名。”

據(jù)悉，事件是因各大銀行對浙江民企集中催收貸款所引發(fā)。7月份是銀行還貸期限較為集中的時點。催貸的壓力沿著浙江民企之間龐大的聯(lián)保互保網(wǎng)絡(luò)蔓延，引發(fā)了大面積的企業(yè)資金鏈危機(jī)。這是繼2011年夏秋溫州的民間高利貸危機(jī)爆發(fā)以來，浙江民營企業(yè)遭遇的又一波資金鏈風(fēng)暴。

浙江銀行壞帳率上升

這是一場因信貸聯(lián)保引發(fā)的多米諾骨牌式災(zāi)難，企業(yè)“互保”，是指互相擔(dān)保，也就是企業(yè)之間對等為對方保證貸款，當(dāng)對方還不出錢時須承擔(dān)還款連帶責(zé)任。浙江企業(yè)之間互保非常普遍，還有更多的采用“聯(lián)保”，就是三家或三家以上企業(yè)組成擔(dān)保聯(lián)合體，所有成員為其中任何一家的貸款承擔(dān)連帶責(zé)任。

“這種互保是在貨幣政策一松一緊中，銀行結(jié)合自己業(yè)務(wù)與中小企業(yè)融資特性而推廣的。”浙江一名國有銀行高管介紹，這不僅是浙江的獨(dú)有現(xiàn)象，但由于浙江是民營大省，這種模式更加普及，約占企業(yè)總?cè)谫Y比例的60%至70%。在這種格局下，銀企已經(jīng)形成了相對惡化的循環(huán)狀態(tài)：企業(yè)融資難，銀行不愿貸，由此引發(fā)企業(yè)不愿還貸，銀行不良貸款率上升。“其實自去年10月起，部分銀行不良貸款率就開始上升。今年以來，浙江出現(xiàn)了全省銀行業(yè)不良率整體上揚(yáng)的情況。年初全省銀行業(yè)不良率約為0.93%，目前大概上升了0.5個百分點。”浙江省金融辦一位人士透露。

銀行壞帳急漲機(jī)會高

而早在6月28日接近杭州市政府的相關(guān)人士已指出，因互保、聯(lián)保鏈上的個別企業(yè)資產(chǎn)被凍結(jié)或現(xiàn)金流不暢，多家企業(yè)受到拖累。來自杭州市家具商會的一份報告指出，收貸事件涉及中國銀行、建設(shè)銀行等23家銀行，關(guān)聯(lián)債務(wù)金額約100億元，相關(guān)企業(yè)近百家。這個原本平穩(wěn)的擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)，其斷點之一始于2011年12月20日，浙江天煜建設(shè)下屬江蘇分公司經(jīng)理因非法集資被法院立案，天煜建設(shè)全部帳戶和房產(chǎn)陸續(xù)被法院凍結(jié)查封。2012年1月起，受天煜建設(shè)信用不良影響，為其互保、聯(lián)保的多個企業(yè)開始遭遇多家銀行收貸。

事實上，出現(xiàn)不良風(fēng)險上升的不僅是溫州。在總體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下滑的狀況下，中國銀行貸款的質(zhì)量下滑早已出現(xiàn)苗頭。今年第一季度中國銀行業(yè)的不良貸款余額達(dá)4328億元，較2011年第四季度末增加了103億元，次級類貸款和可疑類貸款分別比2011年第四季度末增加76億元和26億元。從已披露的信息看，第一季度有10家上市銀行的不良貸款額出現(xiàn)上升，4家上市銀行的不良貸款率出現(xiàn)反彈。尤其是對受到出口下滑影響較大和產(chǎn)能過剩較為嚴(yán)重行業(yè)的貸款占比較大的銀行，出現(xiàn)不良貸款更多一些。

中國工商銀行首席風(fēng)險官魏國雄日前表示，從歷史上看，在貸款超常增長后的3年左右，就會有一個相對集中的不良貸款爆發(fā)期。如把控不好，銀行就有可能將進(jìn)入貸款風(fēng)險暴露期。